สูตรของดูปองท์ - ตัวอย่างของการคำนวณ

ธุรกิจ

แบบดูปองท์ถือว่าเป็นหนึ่งในผลงานที่มีประสิทธิภาพวิธีการวิเคราะห์ปัจจัย มันถูกเสนอในปี 1919 โดยผู้เชี่ยวชาญของ บริษัท เดียวกัน ในเวลานั้นความสามารถในการทำกำไรของการหมุนเวียนของสินทรัพย์และการขายได้แพร่กระจายอย่างกว้างขวาง ในตัวแบบนี้ตัวบ่งชี้เหล่านี้ได้รับการพิจารณาร่วมกันเป็นครั้งแรกในขณะที่แบบจำลองมีโครงสร้างสามเหลี่ยม

มักใช้สูตรของดูปองท์การวิเคราะห์ด้วยความช่วยเหลือของมันง่ายมาก ที่ด้านบนของรูปสามเหลี่ยมเป็นค่าสัมประสิทธิ์การแสดงความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนทั้งหมดอยู่ในโครงการนี้ตัวบ่งชี้หลักซึ่งหมายถึงกำไรจากเงินลงทุนใน บริษัท ด้านล่างเป็นตัวชี้วัดของประเภทปัจจัย ได้แก่ จำนวนกำไร (กำไรจากการขาย) และการหมุนเวียนของสินทรัพย์ สูตร Dupont หมายความว่าผลตอบแทนจากการลงทุนจะเท่ากับผลกำไรจากการขายและสินทรัพย์หมุนเวียน

แบบจำลอง Dupont

วัตถุประสงค์หลักของรูปแบบของดูปองท์คือการระบุปัจจัยที่สามารถกำหนดประสิทธิภาพทางธุรกิจประเมินระดับอิทธิพลของปัจจัยเหล่านี้ต่อแนวโน้มการพัฒนาโดยคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงและความสำคัญของธุรกิจ

ส่วนใหญ่จะใช้เพื่อประเมินความเสี่ยงและสิ่งนี้เกี่ยวข้องทั้งเงินทุนที่ใช้ในการพัฒนาองค์กรและการลงทุนในโครงการอื่น ๆ ด้านล่างเราพิจารณาตัวชี้วัดหลักของโมเดล

อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น

เพื่อให้เจ้าของได้รับความสามารถในการทำกำไรจากการลงทุนจะต้องมีส่วนร่วมในเงินทุน การคำนวณซึ่งแสดงให้เห็นโดยสูตร Dupont กล่าวว่าในการนี้พวกเขาต้องเสียสละเงินทุนที่เป็นทุนของ บริษัท แต่ในขณะเดียวกันพวกเขาก็มีสิทธิที่จะได้รับส่วนแบ่งผลกำไรที่ได้รับจากองค์กร เป็นประโยชน์สำหรับพวกเขาที่จะแสดงด้วยทุนของตัวเองจึงเป็นกระบวนการที่สำคัญสำหรับผู้ถือหุ้น แต่การประยุกต์ใช้รูปแบบนี้ทำให้เกิดข้อ จำกัด รายได้ที่แท้จริงสามารถรับได้จากการขายในขณะที่สินทรัพย์ไม่สร้างรายได้ จากตัวบ่งชี้นี้จะไม่สามารถประเมินหน่วยธุรกิจของ บริษัท ได้ นอกจากนี้ควรคำนึงถึงข้อเท็จจริงที่ว่า บริษัท ส่วนใหญ่ต้องยืมเงิน

สำหรับการวิเคราะห์ปัจจัยมีบทบาทสำคัญสูตร Dupont: ตัวอย่างเช่นถ้าเราพิจารณาธุรกิจธนาคารเนื่องจากเงินทุนที่ยืมมีพื้นฐานสำหรับการสร้างธุรกิจ ซึ่งหมายความว่าในความเป็นจริงการดำเนินการของกิจกรรมการดำเนินงานของธนาคารดำเนินการโดยค่าใช้จ่ายของเงินฝากที่ดึงดูดและบทบาทของทุนเป็นเงินฝากออมทรัพย์หรือกล่าวอีกนัยหนึ่งเป็นการรับประกันว่าธนาคารสามารถรักษาสภาพคล่องไว้ได้ นั่นคือตัวบ่งชี้ดังกล่าวสามารถตอบคำถามเกี่ยวกับส่วนได้เสียซึ่งองค์กรมีรายได้สำหรับการประมูลเท่านั้น

กระบวนการหมุนเวียนสินทรัพย์

การหมุนเวียนของสินทรัพย์เรียกว่าตัวบ่งชี้แสดงจำนวนการหมุนเวียนของเงินลงทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์ขององค์กรเป็นระยะเวลาหนึ่ง กล่าวคือเป็นการประมาณความรุนแรงของการเอารัดเอาเปรียบทรัพย์สินทั้งหมดและไม่มีแหล่งกำเนิดมาจากแหล่งใด นอกจากนี้เขายังสามารถแสดงรายได้ที่ บริษัท ได้รับจากเงินสดที่ลงทุนในสินทรัพย์

ความสามารถในการทำกำไรในการขาย

ถ้าสูตรเป็นปัจจัยหลักในการคำนวณDupont ตัวบ่งชี้นี้ถูกใช้เป็นตัวบ่งชี้หลักด้วยความช่วยเหลือซึ่งเป็นการประเมินประสิทธิภาพขององค์กรที่ไม่มีเงินทุนและสินทรัพย์ถาวรมากเกินไป ในความเป็นจริงถ้าค่าของตัวหารต่ำในระหว่างการคำนวณก็จะเปิดออกที่ศักยภาพทางการเงินของ บริษัท มี overestimated โดยได้รับผลตอบแทนสูงเกินไปในส่วนของตนเอง ด้วยวิธีนี้คุณจะสามารถประเมินสถานการณ์ในปัจจุบันของกิจการได้อย่างเป็นรูปธรรม

นอกจากนี้ด้วยความสามารถในการทำกำไรยอดขายแสดงให้เห็นชัดเจนว่า บริษัท มีกำไรสุทธิเท่าใดกับยอดขายที่ขายได้ หากใช้สูตรของ Dupont ตัวบ่งชี้นี้จะช่วยให้คุณสามารถคำนวณรายได้สุทธิที่องค์กรจะมีหลังจากที่ครอบคลุมค่าใช้จ่ายของผลิตภัณฑ์แล้วจะต้องจ่ายภาษีและดอกเบี้ยทั้งหมดสำหรับเงินให้กู้ยืม ด้วยตัวบ่งชี้นี้มีการระบุประเด็นสำคัญ ๆ ได้แก่ การขายผลิตภัณฑ์และสัดส่วนของเงินที่ใช้จ่ายในใบเสร็จรับเงิน

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ สูตร Dupont

ตัวบ่งชี้นี้สะท้อนให้เห็นถึงประสิทธิภาพกิจกรรมการดำเนินงานของ บริษัท ใช้เป็นตัวบ่งชี้การผลิตหลักที่สามารถแสดงประสิทธิภาพในการทำงานร่วมกับเงินลงทุน จากข้อมูลดังกล่าวเราทราบว่าความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์รวมสามารถคำนวณได้จากปัจจัยสองประการคือผลกำไรและผลประกอบการ ร่วมกันนี้จะสร้างแบบจำลองคูณที่ใช้ในงบการเงิน

การใช้ประโยชน์ทางการเงิน

ต้องการใช้ประโยชน์จากการเงินเพื่อให้สอดคล้องกับเงินทุนที่ยืมและทุนของตัวเองรวมทั้งแสดงผลกระทบต่อกำไรสุทธิของกิจการ ควรสังเกตว่ายิ่งส่วนแบ่งของเงินให้สินเชื่อมากเท่าไหร่ก็จะทำให้กำไรสุทธิลดลงเนื่องจากจำนวนดอกเบี้ยที่จะเพิ่มขึ้น หาก บริษัท มีสัดส่วนการให้สินเชื่อสูงจะเรียกว่าขึ้นอยู่กับ ตรงกันข้ามองค์กรที่ไม่มีเงินทุนยืมถือว่าเป็นอิสระทางการเงิน

ดังนั้นบทบาทของการใช้ประโยชน์ทางการเงินคือการกำหนดความมั่นคงและความเสี่ยงของธุรกิจตลอดจนเครื่องมือในการประเมินประสิทธิผลของการทำงานกับเงินให้สินเชื่อ ควรคำนึงถึงผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นโดยตรง

รูปแบบ Dupont (สูตร):

ROE = NPM * TAT

ความแตกต่างระหว่างความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์รวมและต้นทุนของเงินกู้เท่ากับส่วนต่างของอัตราส่วนหนี้สินที่มีนัยสำคัญ

อัตราส่วนของดอกเบี้ยจ่ายต่อเงินทุนหมุนเวียนรวมภาษีเป็นเท่ากับต้นทุนของเงินทุนที่ยืมมา

ระบุว่าอำนาจทางการเงินสามารถเพิ่มผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น นี่เป็นหลักฐานจากสูตรของ Dupont ตัวอย่างการคำนวณซึ่งแสดงโดยคันโยกทางการเงิน ด้วยเหตุนี้จึงเป็นไปได้ที่จะเพิ่มประสิทธิภาพโครงสร้างของสินทรัพย์ เป็นมูลค่า noting ว่าการเพิ่มทุนเพิ่มเติมควรจะดำเนินการตราบใดที่คันยังคงเป็นบวก และเขาจะได้รับค่าลบเมื่อต้นทุนของเงินกู้สูงกว่าผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น สูตรของ Dupont สะท้อนให้เห็นถึงความสำคัญของตัวบ่งชี้นี้อย่างชัดเจน นอกจากนี้ยังเป็นมูลค่าการจดจำในเวลาเดียวกันเกี่ยวกับความมั่นคงทางการเงินถ้าจำนวนหนี้เกินเกณฑ์ที่กำหนด บริษัท จะเผชิญกับการล้มละลาย

ขอบเขตของการใช้เงินกู้ยืม

เพื่อกำหนดเขตแดนนี้สูตร Du Pontแสดงให้เห็นว่าส่วนต่างระหว่างส่วนของผู้ถือหุ้นกับมูลค่าของสินทรัพย์ถาวรที่ขาดสภาพคล่องจะเป็นบวก โดยคำนึงถึงค่าที่ได้รับแล้วคุณสามารถสร้างนโยบายองค์กรได้ สำหรับตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรของยอดขายโดยคำนึงถึงนโยบายการกำหนดราคาบัญชีควบคุมการบริหารต้นทุนเพิ่มปริมาณการขายและอื่น ๆ อีกมากมาย

การหมุนเวียนของสินทรัพย์จะส่งผลต่อการจัดการนโยบายเครดิตและระบบการจัดการสินค้าคงคลัง โครงสร้างเงินทุนจะส่งผลกระทบต่อทุกด้านของการลงทุนและภาษี

การประเมินโดยทั่วไป

อัตราผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพการบริหารการเงิน ค่านี้ขึ้นอยู่กับการตัดสินใจที่เกี่ยวกับพื้นที่หลักของ บริษัท โดยตรง หากตัวบ่งชี้นี้มีการเปลี่ยนแปลงประสิทธิภาพของธุรกิจจะเพิ่มขึ้นหรือลดลง ผ่านความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์สามารถติดตามประสิทธิภาพของการทำงานกับเงินลงทุนเนื่องจากเป็นการเชื่อมโยงระหว่างกิจกรรมหลักและการเงินรวมทั้งระหว่างการขายและสินทรัพย์

ประสิทธิภาพการบริหารจัดการของกิจกรรมหลัก

เพื่อประเมินประสิทธิผลของการจัดการหลักกิจกรรมนี้ใช้ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรในการขาย ตัวบ่งชี้นี้อาจแตกต่างกันไปตามปัจจัยภายนอกและคำนึงถึงความต้องการภายในของ บริษัท

ตัวอย่างเช่นพิจารณาการเปลี่ยนแปลงความสามารถในการทำกำไรโดยคำนึงถึงปัจจัยต่างๆในรายละเอียดเพิ่มเติม:

อัตราผลตอบแทนจากการขายอาจเพิ่มขึ้นด้วยความจริงที่ว่าก้าวของรายได้จะเร็วกว่าอัตราค่าใช้จ่ายสถานการณ์นี้อาจเกิดขึ้นหากยอดขายเพิ่มขึ้นหรือช่วงของพวกเขามีการเปลี่ยนแปลง นี่คือแนวโน้มการเติบโตในเชิงบวกของ บริษัท
ต้นทุนลดลงเร็วกว่ารายได้ สถานการณ์นี้อาจเกิดขึ้นในกรณีที่การเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าหรือการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างการขาย ในกรณีนี้ดัชนีความสามารถในการทำกำไรมีการเติบโตขึ้น แต่ปริมาณรายได้ลดลงซึ่งจะไม่ส่งผลดีต่อการพัฒนาของ บริษัท

มีรายได้เพิ่มขึ้นและลดต้นทุนสถานการณ์นี้สามารถจำลองราคาที่เพิ่มขึ้นการเปลี่ยนแปลงในช่วงหรือมาตรฐานค่าใช้จ่าย
ต้นทุนเติบโตได้เร็วกว่ารายได้ สาเหตุอาจเป็นอัตราเงินเฟ้อราคาที่ต่ำกว่าค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างการขาย สถานการณ์ไม่เอื้ออำนวยอย่างมากการวิเคราะห์ราคาเป็นสิ่งจำเป็น
รายได้จะลดลงเร็วขึ้นค่าใช้จ่ายนี้อาจมีผลต่อยอดขายที่ลดลงเท่านั้น ที่นี่การวิเคราะห์นโยบายการตลาดเป็นเรื่องสำคัญ